Apollo ve Marcelo Claure, LatAm telekom Millicom’un satın alınmasıyla ilgili görüşmelerde


Satın alma grubu Apollo Global Management ve eski SoftBank yöneticisi Marcelo Claure, Millicom International Cellular ile Latin Amerika telekomünikasyon şirketine borç dahil yaklaşık 10 milyar dolar değerinde olabilecek bir devralma hakkında görüşmelerde bulunuyor.

Konuyu bilen bir kişinin söylediğine göre grup, hisse başına yüksek bir onluktan teklif vermeyi düşünüyor. Millicom’un Nasdaq listesindeki hisseleri Salı günü 14.83 dolardan kapandı ve büyük borçları göz önüne alındığında işletmeye kabaca 9 milyar dolar değer biçti.

Lüksemburg merkezli Millicom, Financial Times’ın Apollo ve Claure’un potansiyel bir anlaşma için ortaklık kurduğunu ilk kez bildirmesinin ardından Çarşamba günü yaptığı açıklamada görüşmeleri doğruladı.

Millicom, bir işlemin gerçekleşeceğine dair kesinlik olmadığını söyledi.

FT’nin potansiyel anlaşmayı ilk kez bildirmesinin ardından Çarşamba günü New York ticaretinde hisseler yüzde 20’ye kadar yükseldi.

Apollo ve Claure, mali piyasalardaki çalkantı ve Federal Rezerv’in geçen yıl sıkılaştırma politikasına başlamasından bu yana faiz oranlarındaki büyük artış göz önüne alındığında, tekliflerini Millicom’un yaklaşık 6,9 milyar dolarlık mevcut borçlarını geri ödemekten veya yeniden finanse etmekten kaçınacak şekilde yapılandırmaya çalışıyorlar.

Wall Street’teki bankalar, özel sermaye devralmalarına bağlı milyarlarca dolarlık borcu boşaltmak için mücadele ediyor ve büyük yeni krediler yazma isteklerini sınırlıyor. Birikmiş işler, yeni anlaşmalar için boru hattını tıkadı ve anlaşma yapanlar, yüksek borç maliyetinin kaldıraçlı satın alma dükkanları için birçok işlemin çekiciliğini azalttığı konusunda uyardılar.

Apollo ve Claure temsilcisi yorum yapmaktan kaçındı.

Apollo’nun Millicom’a olan ilgisi, yatırım grubunun son yıllarda yoğun bir şekilde harcama yaptığı iletişim sektörüne yatırım yapma iştahının altını çiziyor.

Geçen yıl Apollo, iletişim grubu Lumen Technologies’den bir birim satın almak için 7.5 milyar dolar ödedi. Brightspeed olarak yeniden adlandırılan bölüm, ABD’de 6 milyondan fazla müşteriye telefon ve geniş bant hizmetleri sağlıyor.

Bu anlaşma, bankaların geçen yıl finanse etmekte zorlandıkları yüksek profilli devralmalardan biri haline geldi. Sigortacılar, işletmeye borç vermeye istekli alacaklılar bulamadıktan sonra nihayetinde Apollo’ya 3,9 milyar dolar borç verdiler.

1990’ların sonunda cep telefonu distribütörü Brightstar’ı kuran ve 2014’te işi Japon SoftBank’a 1,5 milyar dolara satan Claure, telekomünikasyon endüstrisinde de oldukça fazla deneyime sahip.

Daha sonra, SoftBank başkanı Masayoshi Son’un yakın çevresi içinde bir yer kazanmasına yardımcı olan bir geri dönüş çabasında ABD mobil grubu Sprint’in genel müdürü olarak görev yaptı. Claure, Son’la yaşadığı bir tartışmanın ardından geçen yıl ayrılana kadar Japon grubun baş işletme sorumlusuydu.

Millicom, Lüksemburg’da yerleşiktir ancak mobil ve kablo hizmetleri için Tigo markası altında ağırlıklı olarak Latin Amerika’da faaliyet göstermekte ve yaklaşık 50 milyon müşteriye hizmet vermektedir. CEO Mauricio Ramos liderliğindeki şirket, Tigo Money dijital ödeme ürünü için geçen yıl da Visa ile ortaklık kurdu.

Millicom'un hisselerinin geçen yıl içinde düştüğünü gösteren hisse fiyatının ($) çizgi grafiği

Salı günkü kapanışta, Millicom’un hisse fiyatı son 12 ayda yüzde 20’den fazla düştü ve piyasa değeri yaklaşık 2.5 milyar dolar oldu. Şirketin New York ve Stockholm’deki borsalarda ikili bir listesi var.

Millicom’un hissesi, zayıf Kolombiya pezosu ve şirketin 2022’nin ilk dokuz ayında nakit para kaybetmesine ilişkin endişelerden etkilendi. Zor bir makro ortam ve yüksek enflasyon, grubun özsermayesiz üç yıllık hedefine ulaşma kabiliyeti hakkında soru işaretlerine yol açtı. nakit akımı.

JPMorgan tarafından Kasım ayında yapılan bir araştırmaya göre, Millicom, faaliyet serbest nakit akışına karşı işletme değeri ile değerlendirildiği üzere, Latin Amerika’da en çok iskonto edilen telekomünikasyon hissesi oldu.



Kaynak : https://www.ft.com/content/539c7594-33f3-4f1f-96ef-59295eb44cf3

Yorum yapın