Fed, ABD bankalarının şiddetli gerilemeyi rahatça atlatabileceğini söyledi


makale içeriği

WASHINGTON – Perşembe günü en büyük ABD bankaları, ABD ekonomisinin önümüzdeki aylarda resesyona girebileceğine dair işaretlerin ortasında sektör için bir güven oylamasıyla ABD Merkez Bankası’nın yıllık sağlık kontrolünden kolayca geçti.

Fed’in yıllık “stres testi” uygulamasının sonuçları, bankaların şiddetli bir ekonomik gerilemeyi atlatmak için yeterli sermayeye sahip olduğunu gösterdi ve onların hisse geri alımları ve temettüler ihraç etmelerinin yolunu açtı.

Merkez bankası, Fed’in denetlediği 100 milyar dolardan fazla varlığa sahip 34 kredi kuruluşunun varsayımsal şiddetli bir gerileme altında toplam 612 milyar dolarlık zarara uğrayacağını söyledi.

reklam 2

makale içeriği

Ancak bu, onları, kuralları uyarınca gereken sermaye miktarının kabaca iki katıyla bırakacaktır.

Sonuç olarak, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi bankalar, hissedarlarına temettü ve geri alım yapmak için fazla sermayelerini kullanabilirler. Bu planlar Pazartesi günkü işlemlerin kapanışından sonra açıklanabilir.

Cowen Washington Araştırma Grubu’ndan bir analist olan Jaret Seiberg bir araştırma notunda, “Bunu büyük bankalar için yıllık stres testinden bekleyebileceğimiz kadar olumlu görüyoruz” dedi. “Bankalar sadece iyi performans göstermedi. Test, ticari gayrimenkul ve öz sermaye değerlerinin düşmesi ve artan işsizlik seviyeleri ile ciddi bir gerilemeyi atlatabileceklerini gösterdi.”

reklam 3

makale içeriği

Ülkenin en büyük bankacılık grubu, sonuçları sektörün güçlü finansal sağlığının bir işareti olarak selamladı. Ancak ABD Senatosu Bankacılık Komitesi’nin Demokrat başkanı Sherrod Brown, tatbikatı yeterince katı olmadığı için eleştirdi.

2007-2009 mali krizinin ardından oluşturulan yıllık “stres testi” uygulaması kapsamında, Fed, varsayımsal şiddetli bir ekonomik gerileme karşısında bankaların bilançolarının nasıl hareket edeceğini değerlendiriyor. Sonuçlar, bankaların ne kadar sağlıklı olması gerektiğini ve hissedarlarına ne kadar geri dönebileceklerini belirler.

2022 senaryoları, Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinden ve mevcut hiper-enflasyonist görünümden önce tasarlanmış olsa da, yatırımcılara ve politika yapıcılara, ekonomistlerin bu yıl veya önümüzdeki yıl potansiyel bir ABD durgunluğu olduğu konusunda uyardıkları şey için ülke bankalarının iyi hazır oldukları konusunda rahatlık vermeli.

Reklam 4

makale içeriği

34 banka, kısmen ticari gayrimenkul varlık değerlerindeki düşüş ve işsizlik oranının %10’a yükselmesi nedeniyle ekonominin %3,5 oranında daraldığı bu yılki senaryoda ağır kayıplara uğradı. Ancak o zaman bile, Fed, toplam banka sermaye oranlarının hala düzenleyiciler tarafından istenen minimum miktarın kabaca iki katı olduğunu söyledi.

GÜÇLÜ GÖSTERİM

2020’de Fed, “geçti-kaldı” test modelini rafa kaldırdı ve daha incelikli, bankaya özgü bir sermaye rejimi getirdi.

Test, bankaların gerekli minimum %4,5’lik sermaye oranının üzerinde kalıp kalamayacaklarını değerlendirir – bankaların potansiyel zararları karşılaması gereken tamponun bir ölçüsü. İyi performans gösteren bankalar genellikle bunun çok üzerinde kalır.

Fed, 34 banka için ortalama sermaye oranının %9,7 olduğunu söyledi. Bu, Fed’in 23 kredi kuruluşunu biraz daha kolay bir senaryoya karşı test ettiği geçen yıl %10,6 ile karşılaştırılıyor.

Reklam 5

makale içeriği

Reuters’in sonuçların analizine göre, test altındaki ülkenin “küresel olarak önemli sekiz bankasının” veya GSIB’lerinin ortalama oranı %9,64 idi.

%7,6 ile GSIB’lerin en düşük oranına sahip Bank of America’nın hisseleri, rasyosu %8,6 olan Citigroup’un hisseleri gibi kapanış sonrası işlemlerde geriledi. Oranı %13.2 olan State Street hisseleri hafif yükseldi.

Genel olarak, Huntington Bancshares Incorporated %6,8 ile en düşük orana sahipken, Deutsche Bank’ın ABD operasyonları %22,8 ile en yüksek orana sahipti.

Test ayrıca, her bankanın “stres sermaye tamponunu”, düzenleyici minimumun üzerine ekstra bir sermaye tamponu belirler ve boyutu, test kapsamında her bankanın varsayımsal kayıpları tarafından belirlenir. Fed bu tamponları önümüzdeki aylarda açıklayacak.

Credit Suisse banka analistleri bu hafta, büyük bankalar için ortalama stres sermaye tamponunun 2021’deki %3,2’den %2,5 ile %6,3 arasında bir aralıkla %3,3’e yükseleceğini tahmin ediyor. Credit Suisse, 2022’de hissedarlara yeniden dağıtılan sermaye borç verenlerin miktarının bir önceki yıla göre yaklaşık %10 azalacağını söyledi.

Burada stres testleri hakkında AÇIKLAYICI’ya bakın: (Pete Schroeder ve Michelle Price tarafından rapor; New York’ta Sinead Carew ve Elizabeth Dilts Marshall tarafından ek raporlama; Deepa Babington tarafından düzenleme)

Reklamcılık

Yorumlar

Postmedia, canlı ama sivil bir tartışma forumu sürdürmeye kararlıdır ve tüm okuyucuları makalelerimizle ilgili görüşlerini paylaşmaya teşvik eder. Yorumların sitede görünmesi bir saat kadar sürebilir. Yorumlarınızı alakalı ve saygılı tutmanızı rica ediyoruz. E-posta bildirimlerini etkinleştirdik; yorumunuza bir yanıt alırsanız, takip ettiğiniz bir yorum dizisi için bir güncelleme varsa veya bir kullanıcı yorumlarını takip ederse artık bir e-posta alacaksınız. ziyaret edin Topluluk Rehberleri ayarlarınızı nasıl yapacağınızla ilgili daha fazla bilgi ve ayrıntı için e-posta ayarlar.



Kaynak : https://financialpost.com/pmn/business-pmn/fed-says-u-s-banks-can-weather-severe-downturn-comfortably

Yorum yapın