Hipgnosis Songs Fund, 700 milyon dolarlık yeni borç paketini güvence altına alarak borçlanmasındaki faiz yükünü ‘maddi olarak’ azalttı


Hipgnosis Songs Fund (HSF), mevcut 600 milyon dolarlık borcunu yeniden finanse etmek için 700 milyon dolarlık yeni bir döner kredi tesisi sağladı.

Bugün (3 Ekim) teyit edilen yeni borçlanma paketi, 30 Eylül 2027’ye kadar beş yıl süreyle geçerli olacak ve şirketin borçlarını tamamen yeniden finanse etmek ve işletme sermayesini güçlendirmek için kullanılacak.

en son yıllık raporTemmuz ayında yayınlanan Hipgnosis, artan faiz oranlarının önceki, maksimum 600 milyon dolarlık borç paketinde “borçlanma maliyetlerinde artışa” yol açtığını kaydetti.

HSF, “Yönetim Kurulu, Yatırım Danışmanı ile birlikte, faiz oranı riskini azaltmak ve Şirket için maliyetleri kontrol etmek amacıyla kaldıraç yapısını gözden geçirme sürecindedir” dedi.

yeni nasıl 700 milyon dolar paket, HSF için faiz oranı riskini iyileştiriyor mu?

HSF bugün, yeni tesise uygulanan faizin New York Federal Rezerv’in Güvenli Gecelik Finansman Oranı (SOFR), artı arasında bir marj %2.00 ve %2.25 Firmanın brüt çekilen borcunun büyüklüğüne bağlı olarak. (İlk marj %2.00.)

Bu, HSF’nin maksimize edilmiş önceki anlaşmasından farklıdır. 600 milyon dolar borç imkanı. Bu borcun kredi marjı, %3.25 yüzen figürün üzerinde Londra Bankalararası Teklif Edilen Oran (LIBOR).

Şu anda bu iki borç sözleşmesi arasındaki farkın yaklaşık bir resmini çizmek için:

Hem LIBOR hem de SOFR’nin değişken oranlar olduğuna dikkat edilmelidir, bu nedenle yukarıdakiler açıkça değişebilir.

Ancak, yenisini takiben 700 milyon dolar anlaşma, HSF (aka SONG) bugün yaptığı açıklamada, “çoğunluğunu düzeltmek [our] faiz oranı takaslarına girerek faiz oranı maruziyeti çit faiz [our] çekilen borç”.

City National Bank, 700 milyon dolarlık yeni tesisin (Truist Securities, Inc., MUFG Union Bank, NA ve Fifth Third Bank’ın eş-liderleri olarak) baş düzenleyicisi ve tek muhasebecisiydi.

Jim IrvinCity National Bank Kıdemli Başkan Yardımcısı bugün, şirketinin zorlu makroekonomik koşullara rağmen neden 700 milyon dolarlık yeni borç paketini HSF’ye genişlettiğini açıkladı.

“Hipgnosis Songs Fund’ın büyümesi ve potansiyeli konusunda son derece iyimseriz, bu yüzden City National Bank borç yeniden finansmanı sağlamaktan memnun” dedi.

“Yeni döner kredi tesisi, faiz oranı dalgalanması sırasında şirketin borcundaki marjı azaltacak ve SONG’nin hissedarlar için geleceğe üstün değer sunmasını sağlayacak.”

“Giderek öngörülemeyen bir borç piyasasında, bu anlaşma faiz marjımızı önemli ölçüde azaltıyor… yakında kapatmayı umduğumuz takaslar… [will] sektörümüzün arka rüzgarlarından yararlanmak için uzun vadeli kesinlik ve istikrarlı bir platform sağlamak.”

Merck Mercuriadis, Hipgnosis Songs Fonu

Merck MercuriadisCEO ve Hipgnosis Song Management Kurucusu şunları ekledi: “Giderek öngörülemeyen bir borç piyasasında, bu anlaşma faiz marjımızı önemli ölçüde azaltıyor ve yakında kapatmayı umduğumuz takaslar, sektörümüzün arka rüzgarlarından yararlanmak için uzun vadeli bir kesinlik ve istikrarlı bir platform sağlıyor. ”

Mercuriadis şunları ekledi: “Makroekonomik koşullardan bağımsız olarak dijital platformlardan dinleme ve ek gelir akışlarında devam eden büyüme, yeni RCF’mizin iyileştirilmiş koşullarıyla birleştiğinde SONG için çok cesaret verici ve şarkı portföyümüzden gelir olarak hissedarlarımıza değer sağlayacak artışlar.”

Chris MiğferHipgnosis Song Management CFO’su (SONG) şu yorumu yaptı: “Yeni borç tesisimiz faiz marjını azaltıyor ve Şirket için ek esneklik ve boşluk sağlıyor.

Bu, hem yeni hem de eski borç verenlerimizin güçlü bir taahhüdü ve destekleri için onlara teşekkür etmek istiyoruz” dedi.


Londra’da işlem gören HSF, bir yılı aşkın süredir bir katalog satın almadı ve piyasa koşulları nedeniyle hisse ihraçları yoluyla yeni fon sağlamayı reddetti.

Buna karşılık, daha geniş üç kollu Hipgnosis grubu, 2022’de şu ana kadar müzik kataloglarına yaklaşık 300 milyon dolar harcadı.

Hipgnosis Songs Fund’a ek olarak, Merck Mercuriadis tarafından kurulan Hipgnosis grubu, yatırım danışmanlığı şirketini de içermektedir. Hipgnoz Şarkı Yönetimi (HSM) ve Hipgnoz Şarkıları Başkenti (HSK). İkincisi, özel sermaye devinin desteğiyle 1 milyar dolar ile kuruldu. Siyah taş 2021’de.

HSM, hem HSF hem de HSC için katalog edinme fırsatları bulmakla görevlendirilmiştir. HSC’nin parası bu yıl Justin Timberlake ve Leonard Cohen malikanesinden katalog almak için kullanıldı.

HSF, JP Morgan’ın şirket hakkında iyimser bir görünüm yayınlamasından iki hafta sonra yeni kredi tesisini güvence altına aldı. Yatırım devi, varlık sınıfının uzun vadeli büyüme potansiyeli ve portföyünün yüksek kalitesi nedeniyle HSF’nin değerinde yükseliş olduğunu söyledi.

“Çok güçlü bir geri dönüş bekliyoruz” [HSF’s] JP Morgan, Covid tecritlerinin şirketin önceki mali yılında performans gelirlerinin yayınlanması üzerindeki olumsuz etkisine atıfta bulunarak, önümüzdeki aylarda performans geliri” dedi.Dünya Çapında Müzik İşi



Kaynak : https://www.musicbusinessworldwide.com/hipgnosis-songs-fund-secures-new-700m-debt-package-materially-reducing-interest-burden-on-its-borrowing/

Yorum yapın