Profesyonel tüccarlar, Merge oynamak için bu ‘riskten kaçınan’ Ethereum opsiyon stratejisini kullanabilir


Ağ, iş kanıtı (PoW) madenciliğinden uzaklaştıkça Ether (ETH), bir yapma veya kırma noktasına ulaşıyor. Ne yazık ki, birçok acemi tüccar, potansiyel olumlu gelişmelerden elde edilen kazanımları en üst düzeye çıkarmak için stratejiler oluştururken hedefi kaçırma eğilimindedir.

Örneğin, ETH türev sözleşmeleri satın almak, kazançları en üst düzeye çıkarmak için ucuz ve kolay bir mekanizmadır. Sürekli vadeli işlemler genellikle pozisyonları güçlendirmek için kullanılır ve kişi karı kolayca beş kat artırabilir.

Öyleyse neden ters takas kullanmıyorsunuz? Bunun ana nedeni, zorla tasfiye tehdididir. ETH fiyatı giriş noktasından %19 düşerse, kaldıraçlı alıcı tüm yatırımı kaybeder.

Ana sorun, Ether’in oynaklığı ve güçlü fiyat dalgalanmalarıdır. Örneğin, Temmuz 2021’den bu yana, ETH fiyatı 365 günün 118’inde 20 gün içinde başlangıç ​​noktasından %19 düştü. Bu, herhangi bir 5x kaldıraç uzun pozisyonunun zorla sonlandırılacağı anlamına gelir.

Profesyonel tüccarlar “risk tersine çevirme” opsiyon stratejisini nasıl oynuyor?

Kripto türevlerinin esas olarak kumar ve aşırı kaldıraç için kullanıldığına dair fikir birliğine rağmen, bu araçlar başlangıçta riskten korunma için tasarlandı.

Opsiyon ticareti, yatırımcılara pozisyonlarını ani fiyat düşüşlerinden koruma ve hatta artan oynaklıktan kar etme fırsatları sunar. Bu daha gelişmiş yatırım stratejileri genellikle birden fazla araç içerir ve genellikle “yapılar” olarak bilinir.

Yatırımcılar, beklenmedik fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan kayıpları önlemek için “risk tersine çevirme” seçenekleri stratejisine güveniyor. Sahibi, çağrı (satın alma) seçeneklerinde uzun süre kalmaktan yararlanır, ancak bunların maliyeti, bir satım (sat) seçeneği satarak karşılanır. Kısacası, bu kurulum, ETH ticareti riskini ortadan kaldırır, ancak varlık düşerse orta derecede bir kayıp taşır.

Profesyonel tüccarlar, Merge oynamak için bu 'riskten kaçınan' Ethereum opsiyon stratejisini kullanabilir
Kar ve zarar tahmini. Kaynak: Deribit Pozisyon Oluşturucu

Yukarıdaki işlem yalnızca 26 Ağustos opsiyonuna odaklanıyor, ancak yatırımcılar farklı vadeler kullanarak benzer modeller bulacaklar. Fiyatlandırma gerçekleştiğinde Ether 1.729 dolardan işlem görüyordu.

İlk olarak, tüccarın 10.2 ETH koyma (satma) 1.500 dolarlık opsiyon sözleşmesi satın alarak aşağı yönlü bir hareketten koruma alması gerekiyor. Ardından, tüccar bu seviyenin üzerindeki getirileri netleştirmek için 9 ETH put (sat) 1.700 dolarlık opsiyon sözleşmesi satacak. Son olarak, tüccar, pozitif fiyat maruziyeti için 10 çağrı (satın alma) 2.200 $ opsiyon sözleşmesi satın almalıdır.

Tüm seçeneklerin belirli bir son kullanma tarihi olduğunu hatırlamak önemlidir, bu nedenle varlığın fiyat artışının tanımlanan süre içinde gerçekleşmesi gerekir.

Yatırımcılar 1.500 doların altına bir fiyat düşüşünden korunuyor

Bu opsiyon yapısı 1.700$ ile 2.200$ arasında (%27 artış) ne bir kazanç ne de kayıpla sonuçlanıyor. Böylece yatırımcı, 26 Ağustos saat 08:00 UTC’de Ether’in fiyatının bu aralığın üzerinde olacağına ve sınırsız kar ve maksimum 1.185 ETH kaybına maruz kalacağına bahse giriyor.

Ether’in fiyatı 2.490 $’a yükselirse (%44 artış), bu yatırım 1.185 ETH net kazançla sonuçlanacak ve maksimum zararı karşılayacaktır. Ayrıca, 2.700 dolara %56’lık bir pompa ETH 1.87 net kar getirecektir. Sahip için ana fayda, sınırlı dezavantajdır.

Bu opsiyon yapısıyla ilişkili herhangi bir maliyet olmamasına rağmen, borsa, olası kayıpları karşılamak için 1.185 ETH’ye kadar bir teminat depozitosu gerektirecektir.

Burada ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazar ve Cointelegraph’ın görüşlerini yansıtmayabilir. Her yatırım ve ticaret hareketi risk içerir. Karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.